해운, LPG(액화석유가스), 드론(Drone), 재택근무/스마트워크, NI(네트워크통합), 자원개발, 은행 등...
약세 테마
전선, 3D 프린터, 핵융합에너지, 구충제(펜벤다졸, 이버멕틴 등), 건 설기계, AI 챗봇(챗GPT 등), PCB(FPCB 등), 지능형로봇/인공지능(AI), 리튬, U-Healthcare(원격진료), 전력설비, 2차전지(LFP/ 리튬인산철), 로봇(산업용/협동로봇 등), 마이크로 LED, 철강 주요종목, 탄소나노튜브(CNT), 스마트카(SMART CAR), 스마트팩토리(스마트공장), 코로나19(진단/치료제/백신 개발 등), 페라이트, 반도체 장비 등...
특징 테마
이 슈 요 약
드론(Drone)
美, 이라크 주둔 미군에 대한 드론 공격 요격 소식 등에 상승
▷이스라엘과 팔레스타인 무장정파 하마스의 전쟁으로 중동에서 반미 정서가 고조되는 가운데, 주이라크 미군기지가 공격받는 사건이 벌어져 주변국으로 확전우려가 커지고 있음. 외신에 따르면, 중동과 이집트, 서아시아 등을 담당하는 미군 중부사령부(CENTCOM)는 성명을 내고 이라크 서부와 북부에 위치한 미군기지들을 겨냥한 두 건의 드론(무인기) 공격 시도가 있었다고 발표. 공격에 사용된 드론은 모두 3기로 이라크 서부 알아사드 공군기지에서는 드론 2기를 격추했으나 이 중 한 기가 폭발하면서 일부 장비가 손상되고 경상자가 발생했음.
▷공격 배후는 이란의 지원을 받는 이라크 현지 무장세력의 하부조직들로 알려졌으며, 알아사드 기지와 관련해선 이슬라믹 레지스턴스(Islamic Resistance)라는 조직이, 알하리르 공군기지와 관련해선 타슈킬 알와리텐이라는 인지도가 없던 조직이 배후를 자처하고 나섰음. 이라크 무장세력들은 작년 상호간 휴전이 성사된 이후로는 현지 미군기지와 바그다드의 주이라크 미국 대사관 등을 겨냥한 공격을 자제해 온 바 있음.
▷한편, 모빌리티특화 규제샌드박스가 금일부터 도입될 예정. 모빌리티 규제샌드박스는 기존 규제·제도상의 공백 때문에 출시하지 못하고 있는 사업에 대해‘선 사업 허용, 후 규제 정비’ 방식으로 규제를 면제하거나 유예해 주는 제도임. 이에 따라, 자율주행 셔틀·택시, 로봇·드론 배송 등 모빌리티 수단과 기술 등을 활용해 사업을 하려는 이들은 모빌리티 규제샌드박스를 신청할 수 있게됐음.
▷이 같은 소식 속 제이씨현시스템, 피씨디렉트, 베셀, 기산텔레콤, 디티앤씨, 퍼스텍, 코콤 등 드론(Drone) 테마가 상승.
LPG(액화석유가스)/ 방위산업/전쟁 및 테러/ 해운 등
중동 지정학적 리스크 고조 속 일부 관련주 상승
▷이스라엘의 가자지구 지상군 투입이 임박한 가운데, 가자지구 병원이 이스라엘군의 공습을 받아 수백명의 사상자가 발생했다는 의혹이 이어지며, 바이든 대통령의 요르단 방문이 취소됐음. 당초 요르단 암만에서 압둘라 2세 요르단 국왕, 압델 파타 알시시 이집트 대통령, 마무드 압바스 팔레스타인 자지 정부 수반과 회동할 예정이었으나, 가자지구 병원 공습으로 이스라엘방문 외의 일정이 모두 무산됐음. 또한, 호세인 아미르압둘라히안 이란 외무장관은 성명을 통해 “이슬람 국가의 국제기구인 이슬람협력기구(OIC) 회원국은 이스라엘을 제재하고 이스라엘에 대한석유 판매를 금지해야 한다”고 촉구했음.
▷이에 지난밤 뉴욕상업거래소(NYMEX)에서 서부 텍사스산 원유(WTI) 11월 인도분 가격은 전거래일보다 1.66달러(+1.92%) 상승한 88.32달러에 거래를 마감했음.
▷이 같은 소식 속 대성산업, 중앙에너비스, SH에너지화학, 대성하이텍, 코츠테크놀로지 등 일부 LPG(액화석유가스)/ 셰일가스(Shale Gas)/ 방위산업/전쟁 및 테러 테마가 상승. 또한, 이·팔전쟁 영향에 따른 대체항만 확보 논의 모멘텀 지속에 흥아해운, STX그린로지스, 대한해운 등 해운 테마도 상승. 아울러 중동 지정학적 리스크 고조 속 엘컴텍이 금 관련주로, 한국석유는 에너지 관련주로 시장에서 부각.
2차전지/ 전기차
테슬라, 3분기 어닝쇼크 등에 하락
▷지난밤 테슬라는 미증시 마감 후 시장 기대치를 하회하는 분기 실적을 발표. 테슬라는 3분기 일반회계기준(GAAP) 순이익이 18억5,300만 달러로 전년동기대비 44% 감소했으며, 조정 주당순이익(EPS)은 0.66달러를 기록해 예상치 0.73달러를 밑돌았음. 3분기 영업이익률은 7.6%로, 전년동기(17.2%)대비 9.6%포인트 하락했고, 매출총이익률도17.9%로, 전년동기(25.1%)대비 7.2%포인트 떨어졌음. 매출은 233억5,000만 달러로, 전년동기대비 9% 증가했으나 예상치를 밑돌았음. 테슬라의 실적 악화는 올해 들어 마진 축소를 감수하면서 가격 인하 정책을 지속한 여 파로 분석되고 있음.
▷아울러 美 국채금리 급등 속 테슬라(-4.78%), 리비안(-9.10%), 루시드 그룹(-9.40%) 등 美 주요 전기차 업체들이 부진한 모습을 보인 점도 부담으로 작용.
▷이 같은 소식에 삼성SDI, LG에너지솔루션, 자이글, 펨트론, 필에너지, 삼화전자, 엠플러스 등 2차전지/전기차 테마가 하락.
반도체/인터넷/IT 대표주 등
美 국채금리 급등에 따른 美 주요 기술주 약세 등에 하락
▷지난밤 뉴욕증시가 이스라엘과 하마스 간 전쟁을 둘러싼 지정학적 리스크가 고조된 가운데, 美 국채금리가 급등세를 이어간 영향으로 3대 지수 모두 하락. 필라델피아 반도체지수도 약세 마감. 지수는 전 거래일 대비 61.22(-1.76%) 하락한 3,413.45를 기록. 애플(-0.74%), 아마존(-2.54%), 알파벳A(-1.26%), 메타(-2.17%), 인텔(-1.16%), 엔비디아(-3.96%) 등 美 주요 기술주가 동반 하락세를 기록.
▷지난밤 美 10년물 국채금리는 장중 한때 4.93%까지 상승했고, 30년물 금리는 5.03%까지 상승했음. 2년물 금리는 5.24%까지 상승. 특히, 10년물 금리는 2007년 이후 처음으로 4.9%를 돌파했으며, 30년물 금리도 2007년 이후 최고치를, 2년물 금리는 2006년 이후 최고치를 경신.
▷이에 美 국채금리 급등 속 밸류에이션 부담이 큰 기술주들의 투자심리가 악화된 가운데, 삼성전자, SK하이닉스, 서플러스글로벌,넥스트칩, 파두 등 반도체 관련주, NAVER, 카카오, 삼성SDI, LG디스플레이 등 인터넷/IT 대표주 테마가 하락. 또한, 대표적인 성장주로 꼽히는 넷마블, 넥슨게임즈, 카카오게임즈, 한빛소프트 등 게임/모바일게임(스마트폰) 테마 등도 하락.
리튬
리튬 과잉 공급 우려 등에 하락
▷전일(현지시간) 뱅크오브아메리카(BoA)는 보고서를 통해 리튬의 공급이 수요를 초과한다며 리튬 생산과 가공 분야의 선두 기업인 알버말(ALB)의 투자등급을 '중립'에서 '매도'로 하향 조정했음. 보고서에서 2023년에는 리튬 시장 균형이 적절하게 공급되고 2024과 2025년에는 과잉 공급으로 전환될 것으로 예상되며, 이로 인해 가치 사슬 전반에 걸쳐 수익과 마진 압박이 있을 것이라고 밝힘. 이에 지난밤 알버말의 주가는 9% 넘게 급락.
▷이 같은 소식 속 하이드로리튬, 이브이첨단소재, 금양, 포스코퓨처엠 등 리튬 테마가 하락.
오후장★테마동향
테마 동향
주 요 테 마
강세 테마
해운, 렌터카, LPG(액화석유가스), 자전거, 은행 등...
약세 테마
전선, 3D 프린터, 2차전지, AI 챗봇(챗GPT 등), 지능형로봇/인공지능(AI), U-Healthcare(원격진료), 리비안(RIVIAN), 로봇(산업용/협동로봇 등), 리튬, 핵융합에너지, 반도체 관련주, PCB(FPCB 등), 전력설비, 코로나19(진단/치료제/백신 개발 등), 시스템반도체, 철강 주요종목, 마이크로 LED, 탄소나노튜브(CNT), 건설기계, 의료기기 등...
특징 테마
이 슈 요 약
건설기계
중동 정세 불안에 따른 수출 타격 우려 등에 하락
▷일부 언론에 따르면, 팔레스타인 무장 정파 하마스의 이스라엘 기습공격으로 촉발된 중동 전쟁이 주변으로 확산하면 사우디아라비아에서 진행하는 대규모 건설 사업 계획이 연기될 수도 있고, 이에 따른 건설기계 수요 감소 우려가 커지고 있음.
▷이와 관련, 사우디 빈살만 왕세자는 공개적으로 팔레스타인 지지를 선언했고 미국의 이스라엘 지원에 반발하며 이스라엘과 진행했던 수교 협상을 중지한다는 입장을 내비친 바있음. 또한, 미국과 사우디 간 대리전 상황이 발생할 가능성도 커졌으며 최악의 경우 주요 산유국으로 전쟁이 확대될 경우, 사우디에서 추진하고 있는 네옴시티 프로젝트 등은 계획에 차질을 빚을 수 있을 가능성도 제기됐음.
▷업계 관계자는 "이스라엘과 하마스 간 전쟁 양상이 매일 매일 변하고 있는 데다 확전 가능성에 대한 전망도 엇갈리고 있어 사태를 예의주시하고 있다"며, "사태가 악화할 경우 4분기 수출차질을 빚을 가능성도 작지 않은 만큼 대응책 마련에 애쓰고 있다"고 언급했음.
▷이 같은 소식에 금일 두산밥캣, HD현대건설기계, 디와이파워, 대모, HD현대인프라코어 등 건설기계 테마가 하락.
증권
美 국채금리 급등, 중동 지정학적 리스크 고조 등에 따른 증시 약세 속 하락
▷지난밤 美 증시는 중동 지정학적 리스크 고조, 美 국채금리 급등 등에 3대 지수 모두 하락. 다우지수가 0.98% 하락했으며, S&P500지수와 나스닥지수도 1.34%, 1.62% 하락했음.
▷아울러 금일 국내 증시도 위험회피 심 리가 커지며 약세를 보이고 있음. 외국인/기관 양매도 속 코스피지수가 2% 가까이 하락세를 보이고 있으며, 코스닥지수는 3% 넘게 급락세를 기록중임.
▷이에 금일 한국금융지주, NH투자증권, 이베스트투자증권, 한화투자증권 등 증권 테마가 하락.
[ 美 10년물 금리 5% 육박…블랙먼데이 36주년에 발언하는 파월 ]
36년 전인 1987년 10월19일은 하루만에 다우존스지수가 22.6% 폭락한 블랙먼데이였다.
블랙먼데이 기념일이 하루 앞으로 다가온 18일(현지시간) 월가에서는 불길한 모양의 주가 차트가 공유되며 증시 역사상 가장 끔찍했던 주가 폭락이 재현될 수 있다는 우려가 나오고 있다.
블룸버그의 수석 시장 에디터인 존 오더스는 지난 4일 '아무도 1987년을 기억하기를 원치 않는다'는 제목의 칼럼에서 1987년과 올해 금융시장의 움직임이 유사하다는 내용의 이메일을 최근 잇달아 받아 당혹스러웠다고 전했다.
1987년과 비슷한 국채 금리 상승
올해와 1987년이 비슷하다고 주장하는 사람들은 올들어 국채수익률이 급등했음에도 기술주를 중심으로 한 증시는 큰 폭의 상승세를 실현한 후 잘 버티고 있다는 점을 핵심 근거로 제시한다.
스트래터개스 리서치 파트너스의 크리스 베론은 지난 9월20일 연방공개시장위원회(FOMC)의 매파적 금리 동결 이후 국채수익률이 급등하기 시작했는데 이는 1987년 8월27일에 국채수익률이 상승세로 돌아선 날과 비교된다고 밝혔다.
이어 1987년에는 8월27일부터 33거래일 후인 10월15일에 국채수익률이 10.23%로 정점을 찍었다며 이를 올해에 대입하면 "10년물 국채수익률이 오는 11월초에 대략 5%에 도달한다고 볼 수 있다"고 설명했다.
이 말은 미국의 10년물 국채수익률이 오는 11월 초 5%를 돌파하면서 증시 폭락이 발생할 수 있다는 의미이기도 하다. 공교롭게도 11월1일은 FOMC 결과가 발표되는 날이다.
[ 중국 현지 "아이폰보다 화웨이"… 애플, 3분기 `어닝 쇼크` ]
출처: 디지털타임스
미국 시가 총액의 애플, 전기차 대장주 테슬라, 인공지능(AI) 반도체 대장주 엔비디아. 미국 뉴욕증시의 3대 대장주가 중국 시장에서 토종업체에 밀리고 있다. 미국 대장주 주가 흐름은 당장 뉴욕증시는 물론 결국 국내 기업 주가에까지 영향을 미칠 수 있어 관심이 집중된다.
테크 대장주 애플은 뉴욕증시에서 지난 18일(이하 현지시간) 이틀 연속 하락했다. 엔비디아와 테슬라는 더 큰 폭으로 급락했다.
[ 퀄리타스반도체 일반청약 경쟁률 1천632대 1…증거금 6조원 ]
출처: 연합뉴스
코스닥 상장을 추진 중인 퀄리타스반도체는 19일 일반투자자 대상 공모주 청약을 진행한 결과 1천632.3대 1의 경쟁률을 기록했다고 밝혔다.
이에 따른 청약 증거금은 약 6조2천억원이 모였다.
2017년 설립된 퀄리타스반도체는 반도체 IP(초고속 설계자산) 전문 기업으로 데이터 전송속도에 영향을 미치는 인터페이스 IP의 핵심 부품인 서데스(SERDES) 생산 기술을 보유하고 있다. 전자 집적회로와 전자부품 등이 주력 제품이다.
회사는 상장을 통해 유입된 자금을 초고속 인터페이스 IP 포트폴리오 솔루션 확대와 세계시장 진출 등에 활용할 계획이다.
회사는 지난 13일까지 기관투자자 대상 수요예측을 진행해 공모가를 희망 범위(1만3천∼1만5천원)의 상단을 초과한 1만7천원으로 확정했다.
오는 27일 코스닥시장에 상장할 예정이며 상장 주관사는 한국투자증권이다.
[ JP모건 "한국은행, 내년 3분기 기준금리 인하할 것"]
출처: 연합뉴스
JP모건은 19일 국제유가 상승 등으로 한국의 소비자물가지수가 목표치에 근접하는 시기가 지연되면서 기준금리 인하 시기가 한 분기가량 미뤄질 것으로 내다봤다.
박석길 연구원은 이날 보고서에서 "한국은행 총재가 금융통화위원회 위원 5명이 추가 금리 인상 가능성을 열어두는 입장을 유지했다고 밝히는 등 총재의 기자 회견은 이전보다 소폭 매파적(통화 긴축 선호)이었다"며 "다만 이러한 매파적 편향은 추가 금리 인상으로 이어지기보다는 금리 인하 시기 지연으로 나타날 가능성이 높다"고 분석했다.
■뉴스 헤드라인 클리핑{{석간}
* 국내증시, 10/19 코스피·코스닥 美 금리 급등, 중동 지정학적 리스크 고조 속 외국인/기관 동반 순매도 등에 급락… 코스피 -46.80(-1.90%) 2,415.80, 코스닥 -24.85(-3.07%) 784.04
* 원/달러 환율, 금통위 금리 동결 및 달러화 강세 영향 등에 상승..... +7.8원(+0.58%) 1,357.4원
* 아시아 증시, 중국(-1.74%), 일본(-1.91%), 홍콩(-2.46%), 대만(+0.07%)
* 한국은행, 6연속 기준금리 3.5% 동결···경기 침체 우려 반영
* “몇 달 이어질수도”…이스라엘서 전쟁 장기화 목소리 고조
* 바이든, 이스라엘 방문…이ㆍ팔 갈등 근본 해결책 ‘두 국가 해법’ 제시
* 美, 하마스 '전쟁 자금줄' 봉쇄 본격화…배후 이란도 추가 제재
* 미국 국채 10년물 금리 5% 눈앞···2007년 이후 처음
* 파월 의장, 이·팔 전쟁 이후 첫 통화정책 연설...'매파' 발언 예상하는 이유
* 美금리결정 앞두고 커지는 동결 기대감…"경제지표 더 지켜봐야"
* 中 3분기 선방에…월가, 올해 中 경제성장률 전망치 앞다퉈 상향
* 바이든이 이스라엘 편들자…불타오르는 중동 '반미감정'
* "중국서 日미쓰비시자동차 철수"…中 '외산차 무덤' 되나
* 정부 "반도체 내년 업황 회복 기대"…투자·인력 지원 강화
* 게임업계 3Q 실적 '먹구름'...크래프톤, 나홀로 이익 성장 전망
* 고주파·초음파·레이저…피부미용 의료기기 "영토 확장"
* '新중동 건설붐' 일으킨다…사우디 경제사절단에 건설업계 대거 참여
* 현대차 ‘인증 중고차’ 판매 본격 시행…24일부터 고객 만난다
* 삼성SDI, 미래모빌리티엑스포서 ‘전고체 배터리’ 로드맵 공개
* 포스코, 中 허베이성에 연산 45만톤 자동차 강판공장 준공
* 한화에어로스페이스, 英 VA社에 2400억 규모 UAM부품 공급
* KAI·HD현대重·LIG넥스원, K-함정 훈련·전투체계 개발 힘 합친다
* HD현대인프라코어, 배터리팩 공급처 확대···전기 상용차 시장 진출
* 한국콜마, ‘연우’ 완전자회사로 편입 “주주가치 제고 목적”
* ‘돌연 하한가’ 영풍제지·대양금속 "불공정거래 관련 확인된 사항 없다"
* 대한전선, 美뉴저지 전력망 주요 공급자로 인증 받아
* '2차전지'로 진로 바꾼 '미래나노텍', 양극재 원료 '전구체' 사업 본격화
* 일동제약, 파킨슨·당뇨 등 만성난치병 신약개발 '속도전'
* 올릭스, 비만치료제 원숭이 효력시험 최종 결과 발표 "우수한 요요현상 완화"
* 카나리아바이오, '오레고보맙' 자궁내막증 치료제로 아산병원과 전임상 개발 착수
* 올리패스, 비마약성 진통제 ‘OLP-1002’ 국내 특허 취득 완료...“美·日·中 등 총 11번째”
* 尹대통령, 21~26일 사우디·카타르 국빈 방문…韓대통령 최초
* “압도적 1위”...일본 찾은 한국인 관광객, 올해만 벌써 490만명 찍었다
* 핵무장 가능 美 폭격기 B-52H, 국내 착륙…북에 경고 메시지
[메리츠증권 시황 이수정] 20231019 (목) 마감 시황 We miss Trump
1. 바이든/금리: 바이든 미국 대통령이 이스라엘을 찾아 전폭적인 지지 의지를 표명하면서 중동 정세 혼란 가중. 바이든은 1,000억 달러 규모의 이스라엘+우크라이나 지원 방안을 의회에 요구하겠다고 발언. 미 국무부 정치군사국 의회 및 대외 업무 담당 국장인 조시 폴은 미국의 이스라엘 군사 지원을 반대해 18일 사임 표명. 안전자산 선호에 따른 국채 금리 하락 환경에서 재정 적자 확대 우려에 의한 국채 금리 상승 추세로 반전. 10년물 국채 금리 다시 5% 목전
2. 중동/유가: 이스라엘의 보복 공격은 한도가 명시되지 않음. 하마스 공격시설 무력화 등 일정 목적을 달성한 후 종료되는 단기전의 가능성은 줄어들고 장기전 & 전선 확대 시나리오 확률 상승. 이란은 이스라엘향 석유 수출을 금지하자고 주장. 이스라엘은 서방 기업이 생산하는 원유를 구매하므로 실제 타격은 미미. 그러나 1970년대 오일쇼크 당시와 같은 이슬람 국가들의 석유 수출 무기화 가능성에 Brent 유가 장중 93달러까지 상승
3. Tesla 실적 쇼크 + Nvidia 중국 수출 규제 우려: 장마감 후 Tesla와 함께 발표된 Netflix 실적은 서프라이즈, 오늘 장중 발표된 TSMC 실적도 예상치를 상회하며 대만 증시 상대적 선방. 그러나 이들보다 Tesla와 Nvidia의 하락이 시장 전체에 미치는 영향력이 강력. 최근 시장 하락은 신규 주도주 발굴보다는 기존에 좋았던 종목을 싸게 사는 기회로 활용되고 있음. 기존 주도주는 결국 2차전지와 반도체(HBM). 글로벌 대장주라는 상징성으로 인해 Tesla와 Nvidia 주가 반등이 무엇보다 선행되어야 함
* YTD 벤치마크 지수 대비 주가 상승률 순위 - 미국: Nvidia +156.9%, Meta +134.4%, Tesla +75.3% - 한국: 포스코DX +708.7%, 에코프로 +617.2%, 영풍제지 +537.9%, TCC스틸 +520.8%, 신성델타테크 +461.4%, 제이엘케이 +417.5%, 한미반도체 +372.5%, 엠로 +359.7%, 루닛 +332.0%, 금양 +328.4%, 이수페타시스 +299.6%
* 시총 상위 종목 벤치마크 지수 대비 주가 상승률 - KOSPI: 삼성전자 +16.4%, LG에너지솔루션 -3.8%, SK하이닉스 +55.2%, 삼성바이오로직스 -19.8%, POSCO홀딩스 +59.7%, 현대자동차 +15.8% - KOSDAQ: 에코프로비엠 +140.7%, 에코프로 +617.2%, 셀트리온헬스케어 +1.5%, 포스코DX +708.7%
4. 이창용 한은 총재가 중동사태 심화시 금리 인상을 심각하게 고려할 수 있다고 언급하는 등 불확실성 상당. 기업은 서서히 성장하는게 아니라 경쟁사가 망했을 때 퀀텀 점프. 고금리의 위기를 이겨내고 생존하는 기업은 프리미엄을 누릴 수 있으나, 재무 악화로 주주 가치를 희석시키는 기업은 외면받을 수밖에 없음. 오늘 밤(한국시간 20일(금) 새벽 1시) 파월 연준의장 연설이 금리 상단을 막아주기를 기도. 낙폭과대주가 아니라 생존할 수 있는 기업을 매수하는 기회
테슬라(TSLA.US): 3Q23 리뷰: 사이버트럭과 수익성 바닥의 구도
■3Q23 실적: 판매 +27% (YoY), 매출액 +9% (YoY) 3분기 판매는 43.5만대(+27% (YoY))로 모델 3/Y 41.9만대(+29%), 모델 S/X 1.6만대(-14%)를 기록했다. 3분기 생산은 43.0만대(+18% (YoY))였고, 이 중 모델 3/Y가 41.7만대(+20%), 모델 S/X는 1.4만대(-31%)를 기록했다. ASP는 전년 동기 대비 18% 하락했고 전분기 대비로도 3% 하락했다.
3분기 매출액/영업이익/순이익은 각각 $233.5억(+9% (YoY))/$17.6억(-52%)/$18.8억(-44%), 영업이익률은 7.6%(-9.6%p (YoY), -2.0%p (QoQ))을 기록했다. 자동차 매출액 $196.3억 중 규제 크레딧 수입은 $5.5억(+94% (YoY))이었고, 자동차만의 매출총이익률은 18.7%(-9.2%p (YoY), -0.5%p (QoQ))로 하락했다. 물량 증가가 긍정적이었지만, 가격 인하로 인한 ASP의 하락(-18% (YoY), -3% (QoQ))이 수익성 하락의 주 원인이다. 분기 EPS는 $0.53(-44% (YoY), non-GAAP 기준 $0.66 vs. 시장 기대치 $0.72)로 기대를 하회했다.
■컨퍼런스 콜의 핵심: 사이버트럭 11월말 인도 시작 ① 생산중단 영향: 공장 업그레이드를 위한 생산중단이 생산량과 수익성에 부정적 영향을 주었다. 주요 공장에서의 생산이 정상화되고 있어 4분기 이후 관련 영향은 축소될 것이다.
② 추가 가격인하 가능성: 컨콜에서 차량의 가격탄력성이 커졌고, 금리인상으로 구매/유지 비용의 증가도 언급했다. 상황에 따라 추가 가격인하의 가능성을 열어둔 것으로 해석한다.
③ R&D 비용 증가: 사이버트럭의 생산 준비와 옵티머스/도조 등 AI 분야에 대한 투자로 3분기 R&D 비용이 30% (YoY) 증가했다. 증가하는 데이터 처리와 로봇 프로젝트에 대응하기 위해 AI 학습 연산의 크기를 두배 이상 늘리는 등 R&D 비용은 당분간 증가할 것이다.
④ 단위 비용 절감에 집중: 공장 업그레이드 영향에도 불구하고 원재료비/운반비 감소로 단위당 비용은 $37,500로 하락했다고 밝혔다. 공급망 개선, 라인 자동화, 엔지니어링 등을 통해 2024년까지 추가적으로 비용을 절감해 산업 내 비용 리더가 될 것임을 강조했다.
⑤ 사이버트럭 11월말 인도: 11월말부터 사이버트럭의 인도가 시작될 예정이다. 생산을 점진적으로 늘려 2025년에는 연간 25만대 생산을 기대하고 있다. 초기 비용으로 인해 사이버트럭이 전체 현금흐름에 기여하려면 12개월~18개월 가량 걸릴 것으로 예상했다.
■시사점: 사이버트럭이 예상보다 더 좋거나, 아니면 수익성이 바닥을 찍거나 가격 인하와 R&D 비용의 증가로 마진 하락폭이 시장 예상보다 컸고, 사이버트럭 출시 초기의 비용을 감안하면 관련 영향이 4분기 실적에도 영향을 줄 것이다. 주가는 당분간 “사이버트럭의 초기 성과 vs. 수익성의 바닥 확인”의 구도에서 등락을 보일 것으로 전망한다. 사이버트럭에 대한 기대감이 높다는 점에서 초기 판매가 기대를 상회하거나, 전기차 가격경쟁 속에서 수익성 하락이 멈추고 반등할 여지를 보여주는 것이 중요하다.
2023년 10월 19일 상승률 TOP30
1. 신성에스티(50.19%) : 신규 상장 첫날 급등
2. 제주은행(30%) : 지수 하락 속 금리 인상 우려감 속 상한가
3. 제이씨현시스템(29.91%) : 美, 이라크 주둔 미군에 대한 드론 공격 요격 소식 등에 일부 드론(Drone) 테마 상승 속 상한가
4. 푸른저축은행(26.31%) : 지수 하락 속 금리 인상 우려감 속 급등
5. 대성산업(26.2%) : 중동 지정학적 리스크 고조 등에 일부 에너지 테마 상승 속 급등
6. 대모(19.8%) : 尹대통령, 21일부터 사우디·카타르 국빈 방문 소식 속 경제사절단 참가기업으로 포함 소식에 급등
7. 흥아해운(15.2%) : 중동 지정학적 리스크 고조 및 해수부, 대체항만 검토 소식 등에 일부 해운 테마 상승 속 급등
8. 희림(15.16%) : 尹대통령, 21일부터 사우디·카타르 국빈 방문 소식 등에 일부 네옴시티 테마 상승 속 급등
9. 한미글로벌(15.11%) : 尹대통령, 21일부터 사우디·카타르 국빈 방문 소식 등에 일부 네옴시티 테마 상승 속 급등
10. 코츠테크놀로지(13.93%) : 중동 지정학적 리스크 고조 등에 일부 방위산업/전쟁 및 테러 테마 상승 속 급등
11. 전진바이오팜(13.58%) : 최대주주 변경으로 기업가치 상승 기대감 속 급등
12. 피씨디렉트(12.58%) : 美, 이라크 주둔 미군에 대한 드론 공격요격 소식 등에 일부 드론(Drone) 테마 상승 속 급등
13. 쏘카(12.12%) : 경영권 분쟁 가시화 가능성 모멘텀 지속에 급등
14. 도화엔지니어링(11.94%) : 尹대통령, 21일부터 사우디·카타르 국빈 방문 소식 등에 일부 네옴시티 테마 상승 속 급등
15. 양지사(11.08%) : 지수 하락 속 품절주 부각에 급등
16. 인디에프(10.74%) : 尹대통령, 21일부터 사우디·카타르 국빈 방문 소식 등에 일부 네옴시티 테마 상승 속 급등
17. 연우(9.52%) : 한국콜마 완전자회사로 편입 소식에 급등
18. 미코바이오메드(9.47%) : 尹대통령, 21일부터 사우디·카타르 국빈 방문 소식 등에 일부 네옴시티 관련주로 부각되며 급등
19. CBI(8.95%) : 텅스텐 광산 개발 프로젝트 참여하며 연 20만톤 생산 목표에 따른 향후 실적 기대감 속 상승
20. 올리패스(8.93%) : 비마약성 진통제 'OLP-1002' 국내 특허 취득 소식 속 강세
21. 에스넷(8.81%) : 에스넷그룹, 엔비디아와 AI 인프라 사업 본격화 소식에 강세
22. 대성하이텍(8.73%) : 중동 지정학적 리스크 고조 등에 일부 방위산업/전쟁 및 테러 테마 상승 속 강세
한국석유 (004090) ( -2.12% ) 장 마감 후 [투자주의]종가급변 종목 공시. 시간외 일부 에너지 테마 하락
대성에너지 (117580) ( -2.27% ) 시간외 일부 도시가스 테마 하락
JW중외제약 (001060) ( -2.28% ) 공정위, 리베이트 관련 298억원 규모 과징금 부과 소식 등에 정규장 13.52% 급락
극동유화 (014530) ( -2.29% ) 시간외 일부 LPG(액화석유가스) 테마 하락
KG모빌리티 (003620) ( -2.33% ) 장 마감 후 운영자금 확보 목적으로 1,505.00억원 규모의 공모 신주인수권부사채권 발행 결정 공시
LS네트웍스 (000680) ( -2.35% ) 투자주의종목 지정 속 정규장 9.88% 급락
우리로 (046970) ( -2.49% ) 장 마감 후 11,775,365주 추가상장(제3자배정 유상증자) 공시
신성에스티 (416180) ( -2.69% ) 금일 신규 상장
고영 (098460) ( -3.26% ) 장 마감 후 3분기 실적 발표, 연결기준 매출액 501.06억원(전년동기대비 -30.60%), 영업이익 17.84억원(전년동기대비 -84.97%)
중앙에너비스 (000440) ( -3.37% ) 시간외 일부 LPG(액화석유가스) 테마 하락
다보링크 (340360) ( -4.51% ) 장 마감 후 이용화외 3인이 (주)더에이치에스인터내셔널외 2인에 보유주식 15,948,479주를 330.13억원에 양도하는 최대주주 변경 수반 주식양수도 계약 체결 공시. 150억원 규모 CB 및 총 110억원 규모 유상증자 결정 공시
쏘카 (403550) ( -5.05% ) 장 마감 후 [투자주의]스팸관여과다종목 공시
대성산업 (128820) ( -5.96% ) 시간외 일부 LPG(액화석유가스)/자원개발 테마 하락
모비스 (250060) ( -9.68% ) 투자경고종목지정(재지정) 속 정규장 10.00% 급락
STX (011810) ( -9.94% ) 장 마감 후 운영자금 등 확보 목적으로 7,360,000주(799.29억원) 규모 주주배정후 실권주 일반공모 유상증자 결정 공시
내일의 이슈&테마 스케줄
10월 20일 금요일
1. 에스엘에스바이오 신규 상장
2. 中) 10월 대출우대금리(LPR) 발표
3. 美) 옵션만기일(현지시간)
4. 패트릭 하커 필라델피아 연은 총재 연설(현지시간)
5. 유럽종양학회(ESMO) 개최(현지시간)
6. 삼성전자 메모리 테크 데이 행사 개최(현지시간)
7. 中 전인대 상무위 소집
8. 도요타자동차, 日 공장 재개 여부 결정
9. 주택도시보증공사(HUG), 부동산 PF 대출 보증 규모 확대
10. 기아 노조 잠정합의안 조합원 찬반 투표
11. 그룹 트레저, 후속곡 'B.O.M.B' 발매
12. 현대건설 실적발표
13. 코스온 상장폐지
14. 비보존 제약 거래정지(주식병합)
15. 한국카본 신주상장(흡수합병)
16. 크리스에프앤씨 변경상장(주식분할)
17. 아이즈비전 추가상장(유상증자)
18. ISC 추가상장(유상증자)
19. 우리로 추가상장(유상증자)
20. 한스바이오메드 추가상장(BW행사)
21. 금호전기 추가상장(BW행사)
22. 유니켐 추가상장(CB전환/BW행사)
23. 동아에스티 추가상장(CB전환)
24. 에쓰씨엔지니어링 추가상장(CB전환)
25. 브릿지바이오테라퓨틱스 추가상장(주식전환)
26. 율촌 추가상장(주식전환)
27. 셀바이오휴먼텍 보호예수 해제
28. 와이랩 보호예수 해제
29. 핀텔 보호예수 해제
30. 美) 주간 원유 채굴장비 수(현지시간)
31. 美) 아메리칸 익스프레스 실적발표(현지시간)
32. 독일) 9월 생산자물가지수(PPI)(현지시간)
33. 영국) 10월 GFK 소비자신뢰지수(현지시간)
34. 영국) 9월 소매판매(현지시간)
35. 영국) 9월 공공부문 순차입/순상환(현지시간)
36. 日) 9월 소비자물가지수(CPI)
* 야구 일정 2023 KBO 포스트시즌 프로야구 와일드카드 결정전 10월20일(금) 18시30분, 창원 두산 vs NC 중계 : KBS2 등
